Halk Yatırım, Erdemir Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları (EREGL) hisseleri için yeni hedef fiyatını açıkladı. 25 Aralık 2024’te yapılan açıklamada, hisse için “al” tavsiyesi ve 33,96 TL hedef fiyat belirlendi.
Hedef Fiyat Haberleri
Halk Yatırım, EREGL hissesi için tavsiyesini ve hedef fiyatını güncelledi. Raporda, şirketin dönemsel zorluklara rağmen olumlu beklentilerin olduğuna dikkat çekildi.
Dönemsel Zorluklar Altında Beliren Işık
2024’ün ilk yarısında satış miktarının 3,94 milyon tona ulaşması bekleniyor. 2025’te ise yıllık %1,2 artışla 7,91 milyon ton satış öngörülüyor. Ciro beklentisi 2024 için 6,05 milyar dolar, 2025 için 6,07 milyar dolar.
Ton Başına FAVÖK’te Kademeli Toparlanma
2024’te ton başına FAVÖK’ün 86 dolara gerilemesi bekleniyor. 2025’te 103 dolara, 2026’da ise 138 dolara yükselmesi öngörülüyor. Hammadde fiyatlarındaki düşüşün maliyet baskısını azaltacağı tahmin ediliyor.
Yeşil Dönüşüm
Erdemir, 2030’a kadar yeşil dönüşüm için 3,2 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor. Bu yatırımlarla karbon emisyonlarını azaltmayı ve ham çelik üretim kapasitesini 13 milyon tona çıkarmayı hedefliyor.
GES ve Peletleme Yatırımı Karlılığı Artıracak
2026’da tamamlanması planlanan GES yatırımı ile elektrik ihtiyacının tamamı karşılanacak. 550 milyon dolarlık peletleme tesisi ile demir cevheri rezervinden 100 milyon tonu aşkın pelet üretilmesi hedefleniyor.
Yatırımlar Uzun Vadede Pozitif
3,2 milyar dolarlık yatırım planı ile GES ve peletleme tesisi devreye alınacak. Peletleme tesisi ile ithalat azalacak ve yıllık 200-250 milyon dolar ilave brüt kar sağlanacak.
Parasal Gevşeme Sektörü Destekleyebilir
Merkez bankalarının faiz indirimleri ve Çin’in parasal gevşemesi sektörü destekleyebilir. 2025’in ikinci yarısında toparlanma bekleniyor.
Dönemsel Zorluklara Karşın Temettü Getiri Potansiyeli
Erdemir, düzenli temettü dağıtımıyla öne çıkıyor. 2023 karından hisse başına 0,50 TL brüt temettü ödendi. 2026’da hisse başına 3,29 TL brüt kar payı dağıtılması öngörülüyor.
Arz-Talep Dengesi Fiyatları Etkileyebilir
Çin’deki teşviklere rağmen arz-talep dengesindeki zayıflık fiyatları baskılayabilir. Olumlu görünüm 2026’ya sarkabilir.
Yatırımlarda Gecikme Nakit Akışlarını Etkileyebilir
Yüksek yatırım harcamaları nedeniyle nakit akışı 2026’ya kadar negatif olabilir. Yatırımlardaki gecikmeler riski artırıyor.
Erdemir Hedef Fiyat 2025
Halk Yatırım, EREGL için 33,96 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesi verdi.
Halk Yatırım’ın Erdemir için belirlediği hedef fiyat, yatırımcılar için önemli bir veri. Şirketin yatırımları ve sektördeki gelişmeler, hissenin performansını etkileyecek.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
