Yarı iletken sektöründe yaşanan iniş çıkışlar devam ederken, Astera Labs’ın (ALAB) geleceği Nvidia’nın başarısına bağlı olarak şekilleniyor. Nvidia’nın Blackwell çiplerinin satışlarındaki artış, Astera Labs’ın finansallarını olumlu yönde etkilemesi bekleniyor.
Astera Labs: Nvidia’nın Yükselişiyle Değerlenecek mi?
Astera Labs, Mart ayında $36’dan halka arz edildi ve uzmanlık alanı çipler arası bağlantı. Nvidia ve Broadcom gibi rakipleri olsa da, Astera’nın güçlü bir ekibi var. 2017’de kurulan şirket, 2024’te $5.5 milyara arz edildi. ALAB, arz sonrası en yüksek +$13 milyar piyasa değerini gördükten sonra dün kapanışını $6.1 milyar’da yaptı.
Finansal Durum ve Beklentiler
Astera Labs, 6 Ağustos’ta Q2 finansallarını açıkladı. Analist tahminleri genel olarak pozitif ve Morgan Stanley, 12 aylık $55 hedef fiyat ile ağırlık arttır tavsiyesi verdi. Şirket şu anda ‘sürekli karlılığa’ ulaşmış değil, ancak Q2 sonunda $831 milyon nakit ve yatırım ile sermaye artışı yapmadan karlılığa geçiş mümkün. Brüt kar marjında Q3 ve Q4’te iyileşme bekleniyor.
Nvidia’nın Etkisi
Astera Labs yönetimi, Nvidia’nın Blackwell çiplerinin satışlarındaki artışın kendi finansallarına olumlu yansıyacağına inanıyor. Nvidia’nın Blackwell’de satış yediği zaman, Astera’nın da bilançosunda satış artışı gözleniyor.
Kısa Vadeli Beklentiler
Seans açılışı sonrası yapılan alımlar, iyi ABD verilerine denk gelirse, kısa vadede iyi getiri sağlayabilir. Ancak, IPO fiyatı altına düşerse durum olumsuz olabilir. Orta vadede $10 milyar piyasa değeri hedefleniyor.
Astera Labs’ın geleceği, Nvidia’nın başarısına bağlı olarak şekilleniyor. Nvidia’nın Blackwell çiplerinin satışlarındaki artış, Astera Labs’ın finansallarına olumlu yansıyabileceği için yatırımcılar bu şirketi yakından takip ediyor.
