Aracı kurumların Ülker Bisküvi (ULKER) 2024 yılı üçüncü çeyrek bilançosu sonrası hedef fiyat güncellemeleri sürüyor. 28 Kasım’da bir kurum daha ULKER hissesi için hedef fiyatını açıkladı.
Hedef Fiyat Haberleri
Yıldız Holding’in yatırımcı ve analist toplantısı sonrası bir aracı kurum rapor yayınladı. Raporda, Ülker hisseleri için hedef fiyat açıklamasına yer verildi. Kurum, Ülker Bisküvi’yi pazar payı, marka bilinirliği, FAVÖK marjındaki iyileşme, coğrafi yaygınlığı ve dinamik fiyatlama stratejisi nedeniyle beğendiğini belirtti.
Ülker Bisküvi’nin Finansal Performansı
Ülker Bisküvi, 2024’ün ilk 9 ayında toplam satış gelirlerini %3 artırarak 58.015 milyon TL’ye çıkardı. Hacimsel artış %5 ile 525 bin tona ulaştı. Brüt kar %5 artarken, brüt kar marjı 0,5 puan iyileşerek %30 oldu. FAVÖK ise %1 azalışla 10.872 milyon TL olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı 0,9 puan azalarak %18,7 oldu.
Pazar Büyümelerindeki Değişimler
Türkiye iç pazarında ciro %7,1, FAVÖK %5 arttı. Kuzey Afrika’da ciro %59,8, FAVÖK %55,3 arttı. Türkiye ihracatında ciro %12,4, FAVÖK %27,9 azaldı. Orta Asya’da ciro %2,8, FAVÖK %19,4 azaldı. Ortadoğu’da ciro %1,9 artarken, FAVÖK %3,3 azaldı. Türkiye büyüme rakamları TMS29’a göre, bölgesel büyüme oranları ise yerel para birimiyle hesaplandı.
Ülker Bisküvi’nin Gelecek Beklentileri
Ülker Bisküvi, 3. çeyrekte brüt kardaki azalışın artan kakao fiyatlarından kaynaklandığını açıkladı. Son 3 yıldır her çeyrekte karlılıklarını artırdıklarını belirtti. Ana hedeflerinin pazar paylarını ve karlılıklarını korumak olduğunu vurguladı. Faiz indirimleriyle yılın ikinci yarısının daha iyi geçeceği beklentisini paylaştı.
Borçluluk ve Döviz Pozisyonu
Şirketin 407 milyon dolarlık açık pozisyonunun %68’i kapatıldı. Önemli miktarda döviz geliri bulunduğu için borç kompozisyonunda değişiklik planlanmıyor. Artan FAVÖK ile net borç/FAVÖK oranı 1,6x seviyesine geriledi.
ULKER Hedef Fiyat 2025
Deniz Yatırım, ULKER için 198 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesi verdi. Bu, mevcut fiyatına göre %78,37 prim potansiyeli anlamına geliyor.
Deniz Yatırım’ın ULKER için verdiği hedef fiyat 198 TL. Yatırımcılar bu hedefi dikkate alarak kararlarını verebilir.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
