Çimsa Çimento Hedef Fiyatı 67,2 TL’ye Yükseldi

Borsada ilgi gören Çimsa Çimento (CIMSA) için hedef fiyat revizyonu ve temettü tahmini yapıldı. Bir aracı kurum, 7 Ocak’ta hisse için beklentisini yükseltti.

Hedef Fiyat Haberleri

Çimsa, 2024’ün ilk dokuz ayında güçlü kapasite kullanımını sürdürdü. Satış hacmi %3,2 arttı. Gelirlerde ise düşüş yaşandı. Dokuz aylık satış geliri 18,5 milyar TL oldu. Üçüncü çeyrekte ise 5,9 milyar TL olarak gerçekleşti. Maliyet yönetimi ve enerji maliyetlerindeki düşüş, marjlarda iyileşmeye yol açtı. Dokuz aylık FAVÖK 3,9 milyar TL’ye ulaştı. FAVÖK marjı %21,1 oldu. Çimsa, alternatif yakıt kullanımını %30’a çıkardı. Eskişehir fabrikasında yapılacak GES yatırımıyla fabrikanın elektrik ihtiyacının %40’ı karşılanacak. Yenilenebilir enerji yatırımları, karlılığı destekleyecek. Çimsa, küresel yapı malzemeleri şirketi olma yolunda ilerliyor. Beyaz çimentoda küresel pazar payı %7,2’ye yükseldi. Kalsiyum alüminat çimentoda ise dünyanın üçüncü büyük üreticisi konumunda. Mannok Holdings DAC’nin çoğunluk hisselerinin alınmasıyla İrlanda ve İngiltere pazarına girildi. Döviz bazlı gelirlerin toplam hasılat içindeki payı %70’i aştı.

CIMSA Hedef Fiyat 2025

Şeker Yatırım, CIMSA hedef fiyatını 67,2 TL’ye yükseltti. Tavsiyesi “al” olarak korundu. Çimsa’nın 2024’te 4 milyar TL net kar elde etmesi bekleniyor. %20 dağıtım oranıyla 818 milyon TL temettü öngörülüyor. Temettü verimi beklentisi %1,80.

Çimsa’nın 2025’te de yüksek kapasite kullanımını sürdürmesi ve inşaat sektöründeki toparlanmadan faydalanması bekleniyor. Proaktif maliyet yönetimi ve enerji yatırımları, marjları artıracak. Mannok Holdings DAC’nin konsolidasyonu, döviz bazlı gelirleri artıracak.