24 Haziran 2020 Çarşamba 10:00
Halk Yatırım yüzde 57 potansiyel ile AL tavsiyesi verdi! İşte YATAS hisse senedi hedef fiyatı ve nedenleri

Halk Yatırım YATAS hisse senedi için araştırma raporu yayımladı. Raporda düşük faiz oramı ve şirketin devam eden mağaza açılışlarına değinen kuruluş, hisse senedi için yüzde 57 prim ifade eden 12,74 TL hedef fiyat verdi. Araştırma raporunda YATAS için “AL” tavsiyesi verildi.

PANDEMİ DÖNEMİNDE YATAŞ’IN GÜÇLÜ BÜYÜMESİ DEVAM EDECEK!

Raporunda 2020 yılı başında mobilya fiyatlarına uygulanan KDV indiriminin etkisi ile Pandemi döneminde Yataş’tan güçlü büyüme beklentisini aktaran Halk Yatırım, salgın nedeniyle ertelenen düğün hazırlıklarının yılın ikinci yarısında tekrar başlayacağını hatırlattı. İkinci çeyrekte gerçekleşecek zayıf talebin üçüncü çeyrekte telafi edileceğine değinen kuruluş, şirketin Divanev markası ile düşük-orta segment Pazar payını artırmasını beklediğin ifade etti.

DİVANEV UZUN VADEDE YATAŞ FİNANSALLARINI GÜÇLENDİRECEK!

Divanev projesi üzerinde beklentilerini uzun vadeli olarak değerlendiren Halk Yatırım, şirketin ek Pazar payı kazanmak için düşük-orta fiyat stratejisi ek müşteri portföyü edinmeyi hedeflediğine değindi. Divanev markası için planlanan 100 mağaza açılışının Pandemi nedeniyle 70-80 bandında kaldığına değinen kuruluş, Franchise sistemi ile hizmet sunulacağını belirterek Divanev için şirkete yatırım yükü beklemediğini notlarına ekledi.

Yılsonuna kadar 6 yeni mağaza açılışı ile 60 Divanev mağazası beklentisini rapora ekleyen Halk Yatırım, bu marka ile uzun vadede şirketin ölçek ekonomisinden yararlanmasını beklediğini ifade etti. Şirket için 2020 FAVÖK tahminini 238 milyon TL olarak aktaran kuruluş, 2021 yılı için YATAS FAVÖK beklentisini 328 milyon TL olarak rapora kaydetti. Beklentiler ile YATAS FAVÖK marjı 2020 yılında yüzde 15,7 ve 2021 yılında yüzde 16 düzeyinde hedefleniyor.

YATAS BENZERLERİNE GÖRE İSKONTOLU İŞLEM GÖRÜYOR

Şirketin 4,3 FD/FAVÖK rasyosu ile yabancı benzerlerine göre yüzde 39 iskontolu işlem gördüğüne değinen Halk Yatırım, beklentileri ile şirketin 2021 yılı iskontosunu yüzde 47 olarak ifade etti. 2020 tahminlerine göre şirketin F/K beklentisini 10,9 olarak aktaran kuruluş, benzerlerine göre bu F/K çarpanının yüzde 14 iskontoya karşılık geldiğine değindi. 2021 yılı beklentilerine göre şirketin F/K çarpanını 6,3 olarak hesaplayan Halk Yatırım, bu F/K oranı ile iskontonun yüzde 42 olacağını raporuna ekledi.

YATAS İÇİN POTANSİYEL RİSKLER

* Ham madde temininde yaşanabilecek sıkıntılar,

* Ham madde veya birim ürün fiyatlarında yaşanabilecek artışların yansıtılamaması,

* Ürün fiyatlarının baskı altında kalması,

* Talebin zayıflaması ile satış hacminin gerilemesi,

* Pandemide ikinci dalga ile şirketin operasyonel faaliyetleri için aşağı yönlü oluşabilecek riskler.

GazeteBanka.Com Haberleri Kaynak Link Verilmeden Kullanılamaz.

Facebook Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Instagram Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Twitter Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Yorumlar
Avatar
Adınız
Yorum Gönder
Kalan Karakter:
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.