04 Haziran 2020 Perşembe 13:05
Ziraat Yatırım THY hedef fiyatını ve tavsiyesini yüzde 20 prime denk gelecek şekilde düşürdü!

Ziraat Yatırım Türk Hava Yolları (THY) hisse senedi hedef fiyatı ve tavsiyesinde değişikliğe gitti. Açıklanan THYAO bilanço değerlendirmesi sonrası aldığı kararla, “AL” tavsiyesini “EKLE” olarak değiştiren kuruluş, yeni THYAO hedef fiyatını 15,35 TL olarak yeniledi.

THY ZARARI BEKLENTİ ÜSTÜ!

THY ilk çeyrek sonuçlarında 2,023 Milyar TL zarar açıkladı. Yaklaşık 327 Milyon Dolar tutarına karşılık gelen şirket zararı, kurum ve piyasa beklentileri altında gerçekleşti. THY için piyasa beklentisi 1,53 Milyar TL zarar yönünde iken, Ziraat Yatırım beklentisi 1,376 Milyar TL zarar yönündeydi.

KARGO GELİRLERİ SATIŞ GELİRLERİNİ YÜZDE 3.2 ARTIRDI!

Ziraat Yatırım raporuna göre geçtiğimiz yılın ilk çeyreğine göre THY yolcu sayısı yüzde 20 gerilerken, artan kargo gelirleri yolcu bölümünden gelen zararları telafi etti. Geçtiğimiz yıla göre 2020 yılı ilk çeyreğinde satış gelirlerini yüzde 3,2 artırmayı başaran şirket, bu çeyrekte 15,3 Milyar TL satış geliri kaydetti.

GİDERLER BRÜT KARI TÖRPÜLEDİ

Raporda artan satış gelirlerine karşılık amortisman ve itfa payı giderleri, bakım giderleri ve personel giderlerinde yaşanan artış sebebiyle brüt karın yüzde 77,4 oranında gerilediğine dikkat çekildi. Amortisman ve itfa giderleri yüzde 30,4 artarken, bakım giderlerindeki artış yüzde 27,1 ve personel giderlerindeki artış ise yüzde 9,7 olarak gerçekleşti.

Gider artışı sonrası 320 Milyon TL seviyesine gerileyen brüt kar, geçen yılın aynı çeyreğine göre yüzde 77,4 oranında geriledi. THY brüt kar marjı ise yüzde 2,1 (2019/3 yüzde 9,5) geriledi.

FAVÖK GEÇEN YILA GÖRE YÜZDE 27.3 AZALDI

Operasyonel giderlerini ilk çeyrekte yüzde 13,2 oranında azaltarak 2,176 Milyar TL seviyesinde gerçekleştiren şirket, 149 Milyon TL kur farkı gideri kaydetti. Diğer faaliyetlerden gelen 284 Milyon TL gelir ile birlikte faaliyet zararı, 2,005 Milyar TL’ye (2019/3 809 Milyon TL) ulaştı.

FAVÖK rakamını bir önceki sene ilk çeyrek sonuçlarına göre yüzde 27,3 azaltan THY, 2020 yılı ilk çeyrekte 1,049 Milyar TL FAVÖK rakamına ulaştı. FAVÖK marjı ise geçtiğimiz çeyrekte yüzde 9,7 iken, bu çeyrekte yüzde 6,8’e geriledi.

VERGİ GELİRİ DÖNEM ZARARINI AZALTTI!

İlk çeyrekte 241 Milyon TL devlet teşviki ile kaydedilen 241 Milyon TL gelire dikkat çeken Ziraat Yatırım, Sun Express (iştirak) tarafından kaydedilen 104 Milyon TL net gideri raporunda belirtti. Faiz ve türev işlemler sebebiyle THY’nin 739 Milyon TL net gider kaydettiği belirtilerek, 584 Milyon TL vergi geliri ile 2,607 Milyar TL olan vergi öncesi zararın 2,023 Milyar TL zarara gerilediği kaydedildi.

THY HEDEF FİYATI 15.35 TL OLARAK DEĞİŞTİRİLDİ

Ziraat Yatırım raporunun sonunda, THY için beklediği piyasa değerinin 25,529 Milyar TL’den 21,180 Milyar TL’ye revize ettiğini aktardı. “AL” tavsiyesini  “EKLE” olarak değiştiren Ziraat Yatırım, THY hedef fiyatını 18,50 TL’den 15,35 TL’ye revize etti.

GazeteBanka.Com Haberleri Kaynak Link Verilmeden Kullanılamaz.

Facebook Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Instagram Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Twitter Sayfamızı Buradan Takip Edebilirsiniz.

Anahtar Kelimeler:
Thy Hisse
Yorumlar
Avatar
Adınız
Yorum Gönder
Kalan Karakter:
Yorumunuz onaylanmak üzere yöneticiye iletilmiştir.×
Dikkat! Suç teşkil edecek, yasadışı, tehditkar, rahatsız edici, hakaret ve küfür içeren, aşağılayıcı, küçük düşürücü, kaba, müstehcen, ahlaka aykırı, kişilik haklarına zarar verici ya da benzeri niteliklerde içeriklerden doğan her türlü mali, hukuki, cezai, idari sorumluluk içeriği gönderen Üye/Üyeler’e aittir.