Marj nedir, nasıl hesaplanır? Detaylı kılavuz

Marj kavramının ne anlama geldiğini yazımızda hazırladık. Marj nedir, nasıl hesaplanır? Marjın avantajları, dezavantajları nelerdir? Ekonomi dünyasında en sık karşınıza çıkan kavramlardan biri olan marj ile alakalı merak ettiğiniz tüm detayları inceleyebilirsiniz.

PAYLAŞ
TAKİP ET Google News ile Takip Et
Marj nedir, nasıl hesaplanır? Detaylı kılavuz
Marj kavramının ne anlama geldiğini yazımızda hazırladık. Marj nedir, nasıl hesaplanır? Marjın avantajları, dezavantajları nelerdir? Ekonomi dünyasında en sık karşınıza çıkan kavramlardan biri olan marj ile alakalı merak ettiğiniz tüm detayları inceleyebilirsiniz.
Gazete Banka - Tonyukuk Hoca

''Marj nedir'' sorunuzun cevabı için kapsamlı bir rehber yazı hazırladık. Marj kavramı ve hesaplamasıyla alakalı detayları rehber yazımızdan inceleyebilirsiniz.

Marj nedir?

Marj, ticaretinizin veya yatırımınızın maliyetinin yalnızca belirli bir yüzdesini (veya marjını) ödediğiniz anlamına gelir. Paranın geri kalanını komisyoncunuzdan ödünç alırsınız (kaldırırsınız).
Pozisyonunuzu açmak için ihtiyacınız olan para, gerekli marjınızdır . Ayrıca, yeterli bir genel marjı korumanızı da talep ediyoruz . Bu, herhangi bir zararı karşılamak için hesabınızda olması gereken paradır. 

Potansiyel zararları karşılamak için yeterli paranız yoksa, hesabınızı doldurmanızı veya zarar eden işlemlerinizi kapatmanızı istediğimiz yerde marj çağrısına tabi tutulabilirsiniz . Ticaret pozisyonunuz kötüleşmeye devam ederse, marj kapanışıyla karşı karşıya kalacaksınız .

Yatırım dünyasında, marjla satın almak, hisse senedi satın almak için bir komisyoncudan borç para almak anlamına gelir - bireysel hisse satın almak. Ancak, Fark Sözleşmeleri (CFD'ler) gibi türevlerin ticaretini yapmak için marjı da kullanabilirsiniz. CFD'ler, hisse senetleri, emtialar, forex, endeksler ve kripto para birimlerinin fiyat hareketleri üzerinde işlem yapmanızı sağlar.

Tüccarlar, marjı kullanarak hisse senetlerine yatırım yapabilir veya aksi takdirde karşılayamayacakları fiyat değişiklikleriyle işlem yapabilirler. Marj üzerinden alım satım, kazançların artmasına yardımcı olabilir, ancak aynı zamanda potansiyel kayıpların riskini ve boyutunu da artırır.

Marj ticareti

Marj ticareti, varlığın tam fiyatını ödemediğiniz anlamına gelir. Bunun yerine, temel değerin yalnızca bir kısmını ödersiniz ve komisyoncu işleminiz için paranın geri kalanını size ödünç verir. Marj ve kaldıraç birbirine bağlıdır ve bir kaldıraç oranı veya marj yüzdesi ile temsil edilir.

  • 2:1 kaldıraç = %50 marj
  • 5:1 kaldıraç = %20 marj
  • 10:1 kaldıraç = %10 marj
  • 20:1 kaldıraç = %5 marj
  • 30:1 kaldıraç = %3,3333 marj

Marj ticareti örneği

Hisse senetlerinde işlem yapmak istediğiniz 20$'ınız olduğunu varsayalım. Kişisel gerekli marjı 20 $ olduğunu. Sunulan kaldıraç 5:1 ise, varlığın 100$ değerinde alım satım yapabilirsiniz. Gerekli marjınızın her bir doları, toplamın sadece %20'si değerindedir. Brokeriniz her 1 ila 5 $ arasında bir yük oluşturur, böylece 20 $'ınız 100 $ olur.

20$'lık marjınız için size 10:1 (%10 marj) teklif edilmiş olsaydı, 200$'lık işlem yapabilirsiniz, çünkü her bir dolar toplam işlemin sadece %10'unu temsil eder ve kaldıraçla 10$ değerinde olur. Kaldıraç 20:1, (%5 marj) olsaydı, 20$'lık yatırımınız üzerinden 400$'lık işlem yapabilirsiniz. Her varlığın farklı bir kaldıraç oranı veya marj yüzdesi vardır.

Bakım marjı

Gerekli marjınıza ek olarak, hesabınızda yeterli bir toplam marj bakiyesine sahip olmanız gerekir. Genel marjınız, hesabınızda şu anda ticaret yapmak için kullanılmayan paradır ve alım satımlarınızın aleyhinize olması ve ilk yatırımınızdan daha fazlasını kaybetmeniz durumunda olası zararları kapsar.

Genel marj hesabınızda ne kadar ihtiyacınız olduğu, yaptığınız işlemlerin değerine ve şu anda kârlı mı yoksa zarar veren bir konumda mı olduklarına bağlıdır. Hesabınızda bulunan para, öz sermayenizdir ve açık işlemlerin zarar eden pozisyonlarından potansiyel olarak borçlu olduğunuz para, marjınızdır. 

Öz sermaye/marj

Bu, genel marj hesabınızda ne kadar ihtiyacınız olduğuna, alım satımlarınızın değeri değiştikçe dinamik olarak değiştiği anlamına gelir.

Genel marjınız tarafından karşılanan potansiyel zararlarınızın her zaman en az %100'üne sahip olmalısınız. Teknik olarak bu, kaydolurken kabul ettiğiniz şartlar ve koşullara dahil edilmiştir. %100 marjın kapsandığından emin olmak için işlemlerinizin pozisyonunu her zaman izlemelisiniz. 

Bunu yapmazsanız, daha fazla fon eklemeniz istenecektir (bir marj çağrısı). Ancak ticaret yapmadan önce bunu bir düşünün. Yalnızca %100'ün biraz üzerinde bir teminatla bir ticarete başlarsanız, kendinizi çok hızlı bir şekilde daha fazla fon eklemeye veya ticaretinizi kapatmaya ihtiyaç duyabilirsiniz.

Marj üzerinden alım satım, bir varlığın fiyatı tahmin ettiğiniz şekilde hareket ettiğinde kazançlardan yararlanmanıza veya bir alım satım size karşı çıkarsa ilk depozitonuzdan daha fazlasını kaybetmenize olanak tanır. (CFD ticareti için birçok broker sizi bundan korumak için negatif bakiye koruması sunar).

CFD ticareti ile fiyatın yükseleceğini düşünüyorsanız uzun (Al) gidebilir veya fiyatın düşeceğini düşünüyorsanız kısa (Sat) yapabilirsiniz.

Durdurma emirleri neden önemlidir?

Durdur emri veya zararı durdur emri, belirlediğiniz bir fiyata ulaştığında açık pozisyonlarınızı kapatmaya başlar. Bu, bir ticaret aleyhinize olduğunda, kayıplar çok fazla büyümeden ve bir marj tamamlama olasılığı oluşmadan önce otomatik olarak kapatılabileceği anlamına gelir.

Stop-loss emri riski sınırlar. Birim başına 100$'dan bir varlık satın alırsanız, fiyat sizin belirlediğiniz limite, örneğin 95$'ın altına düştüğünde, bir stop-loss emri otomatik olarak Satmaya başlar. Açığa gidiyorsanız, ticaretin aleyhinize olması durumunda zararı durdur emrini 105$ gibi daha yüksek bir fiyata ayarlarsınız.

İki tür durdurma emri vardır:

  • Bir kez tetiklendiğinde talimatlarını mevcut en iyi fiyatlarla gerçekleştirmeye başlayan emirler,
  • Kararlaştırılan işlemi garantili fiyattan gerçekleştiren garantili stop emirleri.

Örneğin, bir stop emri, uzun bir ticarette düşen bir varlığı stop emri fiyatından satmaya başlayabilir, ancak varlık değerinde düşmeye devam ettikçe her seferinde birkaç partide biraz daha düşük bir fiyattan satabilir. Garantili bir durdurma emri, daha yüksek bir fiyat etiketi ile gelir.

Kaldıraç ve marj 

Kaldıraç, yatırım yapmak veya ticaret yapmak için ödünç para kullandığınızda kullanılan her şeyi kapsayan bir terimdir. 

Brokerler esas olarak spread fiyatlarından ve komisyon gibi belirli ücretlerden para kazanırlar (bütün brokerler tüm bunları talep etmez). Kaldıraçlı pozisyonlar, gece boyunca açık bırakılırlarsa, takas olarak bilinen bir faiz ücretine de tabidir. Ticaret pozisyonu ne kadar büyük olursa, komisyoncular o kadar fazla ücret alır. 

Tüccarlar, kârın borçlanma için ödenecek faizden daha fazla olacağını umarak kaldıraç kullanır. Kaldıraçla, hem kârlar hem de zararlar büyük ölçüde ve çok hızlı bir şekilde büyütülebilir ve bu da onları yüksek riskli hale getirir.

Diyelim ki Tesla hisselerinde işlem yapmak istiyorsunuz ve Tesla hisse başına 600 dolardan işlem görüyor. 10 hisse satın almak için sahip olmayabileceğiniz 6.000$'a ihtiyacınız olacak. 5:1 kaldıraç ile bir pozisyon açmak için gerekli marj olarak yalnızca 1.200$'a ihtiyacınız vardır ve gerisi kaldıraç olacaktır. 

Hisse senedi fiyatı 615$'a yükselirse, 150$ kazanırsınız (10 hisse x [615$-600$]). Tesla hisselerinin fiyatı sadece %2,5 hareket etti, ancak marjla işlem yapmak, kârınızın %12,5 olduğu anlamına geliyor.

Tesla'nın fiyatı hisse başına 15$'dan 585$'a düşerse, 150$ kaybedersiniz, bu da mevduatınızın %12,5'i olur (zarar durdurma emri vermediğinizi varsayarsak). 

Çok sayıda açık işleminiz varsa veya büyük fiyat dalgalanmalarının hızlı bir şekilde meydana geldiği oldukça değişken bir varlık sınıfındaysanız, birdenbire kendinizi birden fazla büyük kayıpla birlikte bulabilirsiniz.

Stop-loss emirleri vermediyseniz ve kayıplarınızı karşılamak için yeterli paranız yoksa, marj çağrısı olarak bilinen bir şey alabilirsiniz - daha sonra daha ayrıntılı olarak açıklayacağımız ek fon talebi. Marj çağrıları kötü bir şekilde alınabilir ve hiçbir tüccar bunlarla yüzleşmek istemez, ancak sizi yıkımdan kurtarmak için nihai koruyucu önlemdir. Birçok tüccar bir marj çağrısı yaşar ve bundan öğrenir.

Marj gereksinimi

Bir işlem açmak için gerekli olan paraya çeşitli şekillerde marj, başlangıç ​​marjı, mevduat marjı veya gerekli marj denir.

Tam olarak ne kadar gerekli olacağı, seçtiğiniz varlıklara bağlı olacaktır. Varlığın fiyatının bir yüzdesi olarak hesaplanır ve marj oranı olarak adlandırılır. Her enstrümanın kendi gerekli marjı vardır. 

CFD ticaretinde, birçok forex çiftinin marj gereksinimi %3.333, endeksler ve altın gibi popüler emtiaların marj gereksinimi %5 iken kripto para birimleri gibi daha riskli varlıklar için (İngiltere perakende müşterileri için mevcut değildir) %50 olabilir.

Aynı anda birden fazla açık pozisyonunuz (birçok farklı işlem) varsa, her işlem için gerekli marjın toplam toplamı, kullanılmış marjınız olarak adlandırılır . Yeni işlemler açmak için kalan paraya serbest marjınız denir .

Bireysel işlemler için yatırdığınız paraya ek olarak, potansiyel kayıpları karşılamak için hesabınızda para olması gerekir. Buna genel marjınız denir . Hesabınızda her zaman ticaret kayıplarınızın %100'ünü karşılayacak kadar paranız olmalıdır.

Marj hesabı nedir?

Marj üzerinden işlem yapmak için, marj hesabı adı verilen özel bir hesap türünüz olması gerekir . İşlemlerinizin değerini artırmak için size borç para vermeyi (kaldıraç olarak adlandırılır) kabul eden aracı kurumunuzda bulunan bir hesaptır. Bir marj hesabı kullanmak, kâr olasılığını ve boyutunu artırabileceğiniz, ancak benzer şekilde zarar riskini ve boyutunu artırabileceğiniz anlamına gelir.

Popüler kültürdeki marj hesapları referansları büyük Hollywood film yapımlarında bulunabilir. Başrollerini Kevin Spacey ve Stanley Tucci'nin paylaştığı Margin Call filmini duymuşsunuzdur. Yatırım firmaları aşırı kaldıraç kullandığında ve marj hesapları değersiz hale geldiğinde ne olduğuna dair kurgusal bir açıklama. Eddie Murphy ve Dan Aykroyd'un başrollerini paylaştığı Trading Places, benzer temaları araştırıyor.

Marj hesapları hakkında bilmeniz gerekenler

Hisse senedi aracılık marjı hesabı ile bir hisse senedinin alış fiyatının %50'sine kadar borç alabilirsiniz. Bir CFD marj hesabı ile daha da yüksek oranlarda borç alabilirsiniz. Katkıda bulunduğunuz miktara başlangıç, depozito veya gerekli marj denir . İkinci tür, teminat olarak tutulan varlıkların değerindeki düşüşü telafi etmek için hesaba ödenmesi gerekebilecek herhangi bir ek fonu tanımlayan bakım veya genel marj olarak bilinir.

Marj üzerinde ticaret ne anlama geliyor?

Marj üzerinden alım satım yapmak, yalnızca kısmi bir meblağ koymak ve ödünç alınan parayı kullanarak daha fazla varlık ticareti yapmanızı sağlayan kaldıraç (bir komisyoncudan borçlanmanın bir şekli) kullanmak anlamına gelir.

Belirli kurallar vardır ve öncelikle aracı kurumunuzda bir marj hesabı oluşturmalı ve bu hesapta önceden kararlaştırılan miktarda para veya diğer menkul kıymetlerin tutulduğundan emin olmalısınız.

Marj faiz oranları, kredi kartları veya teminatsız kredi borcu gibi diğer borçlanma biçimlerinden daha düşüktür.

Ancak 'marjlı' borçlanma, kaldıraçsız ticaretten her zaman daha risklidir, bazen çok daha risklidir. İşlemler aleyhinize olursa, ödünç aldığınız parayı da kaybedebilirsiniz ve yine de faiz ve diğer olası masraflarla birlikte geri ödemek zorunda kalabilirsiniz.

Farklı varlık sınıfları için marj kullanma

Çoğu varlık sınıfında işlem yapmak için marjı kullanabilirsiniz. Örneğin, doğrudan hisse senetlerine yatırım yapabilir ve tercih ettiğiniz hisseleri satın alabilir ve satmaya hazır olana kadar onları elinizde tutabilirsiniz. Ayrıca CFD'ler gibi türevler ile ticaret yapabilirsiniz.

Her zaman böyle olmayan ideal bir durumda, başarılı bir ticaret tüm ücretleri karşılayabilmeli ve komisyoncuya faiz dahil olmak üzere geri ödemeye yeterli olmalı ve yine de tüccar için bir kar sağlamalıdır.

Hisse senetleri

Satın almak istediğiniz hisselerin lider bir şirkette olduğunu varsayarsak, komisyoncu %50 marj isteyebilir. Bu, 50.000 £ ödeyeceğiniz ve komisyoncunuzun size 100.000 £ hisse alacağı anlamına gelir.

Hisse fiyatındaki %20'lik bir artış, faiz ve işlem ücretlerini ödedikten sonra size 20.000 sterlinlik bir kâr getirir. 

Sorun şu ki, hisseler %20 düşerse, 20.000 sterlin zarar etmiş olursunuz, artı ödünç alınan 50.000 sterlin faizi ve işlem ücretleri. Marjın tehlikesi budur – büyük ödüller kazanabilir, ancak eşit derecede büyük kayıplarla karşılaşabilirsiniz.

Türevler

Doğrudan marj üzerinde hisse senedi ticareti, güçlü bir kredi geçmişine sahip profesyonel olarak komisyoncuları tarafından onaylanan büyük zamanlı, deneyimli yatırımcılar içindir. Ancak marj ticareti ilkesi, CFD'ler gibi finansal araçların ticaretinde perakende yatırımcılar için de geçerlidir.

Hisseleri olan bir yatırımcı, sahip oldukları hisselerin fiyatlarının düşmesine karşı CFD ticareti yapabilir.

Yatırımcı bir CFD kullanarak kısa devre yapacaktır. Açığa satış, sahip olmadığınız hisseleri ödünç alıp, fiyatın düşeceği inancıyla cari fiyattan (sizi açık bırakarak) satmak anlamına gelir.

Daha sonra, hisse fiyatı düştüğünde borçlu olduğunuz şeyi satın alır ve ödünç aldığınız hisseleri, kazandığınız parayı koruyarak iade edersiniz.

CFD'ler, yatırımcının dayanak varlığa borçlanmak veya sahip olmak zorunda olmadığı için ucuza açığa satış yapmasına olanak tanır.

CFD'lerle riskten korunma nasıl çalışır?

ABC şirketinde 1.000 hisse üzerinde oturan ve fiyatın düşeceğinden korkan bir yatırımcı, aynı şirkette CFD açık ticareti yapabilir.

Fiyat düşerse, yatırımcı hisseler üzerinde para kaybeder, ancak bunu CFD ticaretinde geri alır (borç alınan paranın faizi ve komisyoncunuz tarafından uygulanıyorsa işlem ücretleri hariç).

Ancak yatırımcılar sadece hisse fiyatı hareketlerine karşı korunmazlar. Bir para biriminin diğerine karşı iyi sonuç vereceğini tahmin etmek için marjı kullanabilirsiniz. Bir piyasa endeksinin yükseleceğini veya düşeceğini tahmin edebilirsiniz. Bir emtia fiyatının artacağını veya düşeceğini tahmin edebilirsiniz.

Marj, tek bir varlık sınıfıyla sınırlı değildir. Marjın yaptığı şey, ticaretinizden daha büyük bir kâr veya zarar elde etmenizi sağlamaktır.

Marj kullanan perakende tüccarlar

Çevrimiçi ve mobil uygulamalardaki otomatik sistemleri kullanan basitleştirilmiş marj ticareti, artık genellikle CFD'lere dayalı olarak perakende yatırımcıların kullanımına sunulmuştur. Genellikle piyasanın işlem gününün sonunda kapanan işlemlerle, işlem yapmaya başlamak için yalnızca küçük bir miktar paraya ihtiyacınız olabilir.

Sistemler, genellikle düzenleyiciler tarafından belirlenen maksimum kaldıraç oranı ile dikkatli bir şekilde düzenlenir. Büyük bir broker ile özel bir marj hesabı olan büyük bir yatırımcı kadar uygun marj oranlarına sahip olmayabilirsiniz, ancak giriş basittir.

En kötü durum senaryosu nedir?

Açık bir işleminiz varken bir piyasa aniden aleyhinize hareket ederse, potansiyel olarak marj hesabınızdaki her şeyi kaybedebilir ve daha fazlasını borçlu olabilirsiniz.

Brokeriniz tüm pozisyonlarınızı kapatmak için çok çalışsa bile, kayıpları durdurmak için onları yeterince hızlı kapatmak mümkün olmayabilir.

Capital.com gibi bazı perakende ticaret platformları, komisyoncunun bakım marjınızdaki kayıplarınızı sınırlamaması durumunda, herhangi bir ekstra borcu sileceğine dair garantiler sunar.

Bu durumda, yalnızca komisyoncuya yatırdığınız parayı kaybedersiniz.

Bir komisyoncu seçmeden önce her zaman küçük yazıları kontrol etmek önemlidir. 

En iyi durum senaryosu nedir?

En iyi durum senaryosu, marj ticaretinin getirebileceği önemli kazançlardan yararlanmak için marjı kullanmanız ve potansiyel olarak büyütülmüş zararlardan kaçınmanızdır.

Piyasa emri yerine limit emirlerini kullanarak veya bireysel kayıpları sınırlamak için zararı durdurma emirlerini kullanarak dikkatli bir şekilde işlem yaparsınız. Bir marj çağrısından kaçınmak için işlemlerinizi izler ve zarar eden emirleri hızla kapatırsınız.

Marj çağrısı nedir?

Marj çağrısı, alım satımlarınızın aleyhinize olduğuna ve artık kayıplarınızı karşılayacak yeterli paranız olmadığına dair bir uyarıdır. Alım satım yaptığınız varlıkların lehinize döneceğine inanıyorsanız, hesabınıza daha fazla para eklemelisiniz. Fiyatların aleyhinize işlemeye devam edeceğini düşünüyorsanız, kaybedilen işlemlerinizi bir an önce kapatmalısınız.

Bir marj çağrısı aldığınızda yapabileceğiniz en kötü şey hiçbir şey yapmamaktır. Bu, komisyoncunuzun işlemlerinizi kapattığı ve her şeyi kaybetme riskiniz olduğu yerde marjın kapanmasına yol açacaktır.

Bir marj çağrısı, marj hesabınızda tuttuğunuz öz sermaye miktarı, alım satımlarınızı ve diğer borçlanmalarınızı destekleyemeyecek kadar düşük olduğunda gerçekleşir. 

Başka bir deyişle, şirketin size ödünç verebileceği maksimum tutara ulaşmak üzere olduğu ve olası kayıpları durdurmak için hesabınıza para eklemeniz veya pozisyonları kapatmanız gerektiği anlamına gelir.

Durdurma emri gibi bir marj çağrısının gerçekleşmesini önlemek için korumalar koyabilirsiniz. En iyi tüccarlar, piyasaların değişken ve tahmin edilemez olabileceğinin farkında oldukları için tüm olasılıklara hazırlanırlar. 

Capital.com ticaret platformu, müşterilere her gün yaklaşık 38.500 teminat tamamlama çağrısı e-postası gönderir.

Marj çağrısından kaçınmak için ipuçları

Teminat çağrılarından kaçınmak için hesabınız için göz önünde bulundurabileceğiniz birkaç şey vardır.

  • Hesaba para yatırma: En kolay seçenek, hesabınıza daha fazla para ekleyerek para yatırmak. Pozisyonlarınızın oynaması için daha fazla nefes alma alanınız olacak. Bu, özellikle size karşı fiyat hareketinin kısa vadeli olduğundan ve büyük olasılıkla toparlanabileceğinden eminseniz önemlidir. Ancak fiyat tekrar yükselmezse, daha fazla para kaybetmiş olacaksınız.
  • Pozisyon büyüklüğü: Sınırlı paraya sahip bir hesabınız varsa, büyük pozisyonlar almayı göze alamazsınız. Belki de hesabınız için çok büyük bir pozisyon almak istiyorsunuz çünkü bunun işe yarayacağından çok eminsiniz. Aleyhinize giderse, normal pozisyon boyutunuza bağlı kalmanızdan çok daha hızlı bir marj çağrısında bulunacaksınız. Bu nedenle, ne zaman bir pozisyon alırsanız, piyasanın aleyhinize olması ihtimaline karşı kendinize yeterli nefes alma alanı verdiğinizden emin olun. 
  • Çok fazla pozisyon: Diyelim ki küçük bir pozisyonunuz var. Piyasa size karşı gelmeye başlar. Ama iyisin, sen marj çağrısı yapmadan önce hesabında fiyatın bir süre daha düşmesine yetecek kadar paran var. Tüm analizlerinizi yaptınız ve bu sefer kaçırmak istemiyorsunuz. Şimdi satın almak daha ucuz, bu yüzden başka bir pozisyon almama izin verin. Buna ortalama alma denir. Artık iki pozisyonun toplam Alış fiyatınız orijinal fiyatınızdan daha düşüktür. Mutlusunuz ve piyasanın dönmesini ve potansiyel olarak daha da büyük getiriler elde etmesini bekleyemezsiniz. Bazı tüccarlar birden çok kez ortalama alırlar, böylece aynı piyasada hepsi aynı yönde olan birkaç açık pozisyon elde ederler. Buradaki sorun şu ki, piyasa size karşı gelmeye devam ederse, ücretsiz sermayeniz çok çabuk tükenir. Konumun artık çok daha büyük, bu nedenle marj gereksinimleriniz de çok daha büyük. Pozisyon boyutunuzu küçük tutmak ve aynı pazarda birden fazla pozisyondan kaçınmak, marj çağrılarından uzak durmanıza yardımcı olabilir.
  • Çok fazla pazar: Farklı pazarlarda birden fazla işlem açarsanız, her birini takip etmek daha zor olacaktır. Aynı anda birkaç işlem size karşı hareket ederse, bakım marjınızın hızla tükendiğini görebilirsiniz. Herhangi bir anda izleyebileceğiniz ve açık pozisyonların sayısını kısıtlayabileceğiniz varlıklara odaklanın.
  • Kayıpları durdurun: Harika bir risk yönetimi aracı, bir kaybı durdurmaktır. Stop emirlerini kullanarak, her bir pozisyon için ne kadar risk almak istediğinizi önceden bilirsiniz. Yerinde kararlar vermeniz gereken marj çağrılarında yüksek stresli durumlardan uzak durmanıza yardımcı olur.
  • Oynaklık: Çok fazla yukarı ve aşağı hareket eden bir ürünle işlem yapıyorsanız, bu işlemin heyecan verici kısmı olduğu için hepimizin yapmak istediği, sonuçlara hazır olmalısınız. Buradaki en iyi örnek kripto ticaretidir (İngiltere Perakende müşterileri için mevcut değildir). Bitcoin, Ethereum veya dogecoin ticareti yapan herkes bu deneyimi daha önce yaşamıştır. Hızlı bir şekilde yükselebilirsiniz, ancak hesabınız da aynı derecede hızlı bir şekilde düşebilir. Bu ürünlerin ticaretini yapmaya karar verirseniz, hesabınızda yeterli bakiye bulunduğundan, hesap büyüklüğünüze uygun pozisyonlar aldığınızdan ve teminat tamamlama çağrısı yapmanızı önlemek için zarar durdurucuların bulunduğundan emin olun.

Marj kapanışı nedir?

Marj kapanışı, sizi sürekli artan kayıplardan koruyan bir güvenlik ağıdır. Her zaman, marj hesabınızda tüm işlem pozisyonlarınızı karşılayacak kadar paranız olmalıdır. Bu %100 bakım marjıdır. 

Marj kapanışı, zarar eden pozisyonlarınız, yalnızca kayıplarınızın %50'sini karşılayacak yeterli bakım marjına sahip olduğunuz noktaya geldiğinde gerçekleşir.

Brokeriniz, kayıplarınızı yatırdığınız miktarla sınırlamak için bir garanti sunuyorsa, marj kapanışı ayrıca komisyoncuyu daha fazla zarardan korur. Brokeriniz bu garantiyi sunmuyorsa, kapanıştan sonra komisyoncunuza hala borcunuz olacaktır.

Her marj tüccarının bir marj kapanış seviyesi vardır. Bu seviyeleri anlamak, sahip olduğunuz herhangi bir işlem pozisyonundan kaynaklanan kayıplardan korunmanıza yardımcı olabilir. Ticaret platformunuzda marj seviyenizi arayın. İşlemleriniz ve varlık fiyatlarınız dalgalandıkça kapanış seviyesi değişir, bu nedenle her zaman marj seviyenize dikkat edin.

Marj kapanışı nasıl hesaplanır?

Marj kapanış değeri, hesabınızdaki bakiye ve mevcut orta nokta oranları kullanılarak hesaplanan tüm açık pozisyonlarınızdan gerçekleşmemiş kar veya zararınız kullanılarak hesaplanır. İşlemleriniz farklı para birimlerindeyse, hepsi hesabın para birimine dönüştürülür.

Gerçekleşmemiş kar veya zararınız (UPL) aşağıdaki hesaplama kullanılarak hesaplanır.

Uzun bir pozisyonda: (Mevcut Teklif fiyatı - açık Alış fiyatı) X Miktar

Kısa bir ticarette: (Open Bid fiyatı - cari Satış fiyatı) X Miktar

Karlı ve zarar eden pozisyonlar birbirini dengeler. Ancak alım satımlarınızın toplamı sizi genel olarak zarar eden bir konuma sokarsa, bu toplamın hesabınızdaki paradan daha fazla olması gerekir. Bu %100 genel marjdır.

Marj yüzdenizi uygulamada ve web sitesi ticaret platformunda görebilirsiniz. Kaydolduğunuzda, bunu aktif olarak izlemeyi ve %100'ün üzerinde tutmayı taahhüt ettiniz.

Marj kapanışı, alım satım pozisyonlarınızı sürdürmek için artık yeterli para yatırmadığınız zaman gerçekleşir. Sizi sınırsız kayıplardan korumak ve kendimizi sınırsız sorumluluktan korumak için pozisyonlarınızı kapatıyoruz.

Bu yol gösterici seviyeleri göz önünde bulundurun:

İyi teminat (%100'den fazla): Marj seviyesi %100'den fazlaysa, tüm pozisyonlarınızı açık tutmak için yeterli teminatınız vardır ve şu anda daha fazla fon eklemenize gerek yoktur.

Pek iyi değil (%75 – %100): Marj seviyeniz %100'ün altına düştüğünde, bir marj çağrısı alacaksınız.

Otomatik kapanma ve uyarı (%50 ve altı): Bu, marj seviyeniz %50 eşiğine yaklaştığında gerçekleşir. Kapalı olmayı bekleyebileceğiniz aralıktır. 

Uyarı yapmadan kapatın: Açık pozisyonlarınızı etkileyen ani bir piyasa hareketi, bakım marjınızın aniden %50'ye düşmesi anlamına gelir. Hesabınız bir uyarı verilmeden kapatılır çünkü size bir uyarı gönderecek zaman yoktur. 

Dalgalı piyasalarda keskin fiyat hareketleri vardır. Bu nedenle, çok kısa bir süre içinde üç marj tamamlama ve marj kapatma e-postası alabilirsiniz ve bu da istenmeyen bir kapatmaya neden olabilir.

Bir kapanış olursa, aracınız marj hesabınız tekrar yaklaşık %75 seviyesine ulaşana kadar pozisyonlarınızı kapatmaya başlar. Bu otomatik olarak gerçekleşecektir, bu nedenle ani piyasa oynaklığına hazırlıklı olmak daha iyidir. Piyasaların fiyat hareketlerini kontrol edemezsiniz ancak kapanma ihtimalini önlemek için stop limitleri ekleyebilirsiniz. 

Kapatma işlemi aşağıdaki sıra ile başlar:

  • Bekleyen siparişler
  • Negatif açık pozisyon kapanışı
  • Pozitif açık pozisyon kapanışı

Marj kapanışı nasıl çalışır?

Bir marj çağrısına yanıt vermediyseniz veya toplam marjınızı tamamlamanıza rağmen pozisyonlarınız kötüleşmeye devam ederse ve genel marjınız %50'ye ulaşırsa, brokeriniz kapanışa başlayacaktır.

Bu, komisyoncunuzun o sırada piyasada mevcut olan fiyatları kullanarak açık pozisyonunuzu olabildiğince hızlı kapatmaya çalışacağı anlamına gelir. İşlemlerinizin geri dönme fırsatını kaçıracaksınız; bulundukları zarar edici pozisyonda kapanacaklar. 

En kötü durum senaryosu, fiyatı hızla düşen bir varlıkla ticaret yapmış olmanızdır. Örneğin, en büyük müşterisini kaybettiğini açıklayan bir şirketin hissesi bir günde yarı yarıya değer kaybedebilir.

Birkaç alıcı olabilir ve komisyoncunuz birkaç küçük partide daha düşük ve daha düşük fiyatlarla satmak zorunda kalabilir ve bu da kayıplarınızı birleştirir.

Fiyat daha sonra geri dönerse, pozisyonunuz kapatılacağı için kâr etmeniz için çok geç olacaktır. Kapanışı önlemek için paranızı doldurmanız gerekirdi.

Marj kapanışından nasıl kurtarılır?

Bir marj kapanışı asla hoş bir deneyim değildir, ancak bunu bir öğrenme eğrisi olarak düşünmek ve iyileşmek çok önemlidir. 

Hesabınızı izlemek ve açık pozisyonlarınızı takip etmek de önemlidir. Uzun vadeli tüccarlar birkaç ay boyunca bir pozisyonda kalabilirler, ancak yeni başlayan biriyseniz, alım satımlarınızı nasıl zamanlayacağınızı öğrenmek faydalıdır. Ancak profesyoneller bile bazen yanlış anlar.

İşlemlerinizi takip etmek için verimli, hızlı yüklenen bir ticaret uygulaması kullanmak sizi birçok hayal kırıklığından kurtarabilir. Bir teminat tamamlama çağrısı aldığınızda, olabildiğince hızlı tepki verebilmeli ve alım satımlarınızı açık tutmak için daha fazla fon eklemek isteyip istemediğinize karar verebilmelisiniz.

Marjın ne olduğunu ve nasıl çalıştığını anlamak, bundan kaçınmanın ilk adımıdır. Marj üzerinden ticaretin temellerini anlayıp anlamadığınızı kontrol etmek için kendinize şu soruları sorun:

Stoploss kullanmış olabilir misiniz? 

Stop-loss emri, ticaretiniz belirli bir fiyatın altına düştüğünde daha fazla zarar almanızı engeller. Kabul etmeye hazır olduğunuz maksimum zarara siz karar verirsiniz ve buna göre zararı durdurmayı ayarlarsınız. Bunu hala marjı iyi anlamadığınız için okuyorsanız, muhtemelen bir stop-loss emri kullanmanız gerekir.

Daha önce kapalı pozisyonlarınız olmalı mı?

Hızlı yüklenen bir uygulama kullanmak ve pozisyonlarınızı izlemek, bir marjın kapanmasını önlemenize yardımcı olabilir. Fiyatların size karşı değiştiğini görünce, pozisyonlarınızı daha erken kapatmaya karar verebilirsiniz.

Daha fazla fon eklemeniz gerekir miydi?

Marjın kapanmasını önlemek için bazı tüccarlar, sürdürme marjı gereksinimine eklemeyi tercih eder. Bunun nedeni, normalden daha fazla açık pozisyonunuzun olması olabilir, bu nedenle bunu fark etmek için daha fazla fon eklemeniz gerekir. Size karşı fiyat hareketinin toparlanacağından eminseniz, daha fazla fon eklemek bir seçenektir. Ancak dikkatli olun, yanılıyorsanız daha fazla para kaybetme riskiniz vardır.

İyileşmeden önce ticaretinizin yanlış yöne gittiğini gördünüz mü? 

Bu yaygın bir deneyimdir ve genellikle bir kullanıcı kendi hatalarından dolayı bir komisyoncuyu suçlar. Eğer fiyat daha sonra sizin yönünüze geldiyse, sorun, hesabınızda piyasa hareketleriyle başa çıkmak için yeterli paranızın olmaması olabilir. Bu durumda, belki de bakım marjı hesabınızı doldurmanız gerekirdi.

Fiyat oynaklığını hafife mi aldınız? 

İyi bir ticaret uygulaması, hisse senetlerinin tarihsel oynaklığı ile ayrıntılı grafikler sunacaktır. Grafikleri ve fiyat hareketlerini incelemek, potansiyel bir ticaretin göreceli riskini belirlemenize yardımcı olacaktır. Ancak geçmiş performansın gelecekteki performansın garantisi olmadığını unutmayın. Uçucu varlıklar, hızlı ve büyük fiyat dalgalanmaları riski taşır. Hazır ol.

Brokerinizin marj gereksinimlerini ve marj bakımını anladınız mı?

Daha önce de belirttiğimiz gibi, bakım marjınız %50'ye ulaşırsa komisyoncunuz ticaretinizi kapatacaktır. Uygulamada marj gereksinimlerinizi kontrol edebilirsiniz.

Bir gecede pozisyon tuttunuz mu? 

Pozisyonları bir gecede tutmak, hesabınızı hem risklere hem de maliyetlere (swaplar) maruz bırakır. Açılış ve kapanış çevresinde, varlığı izlemeyebileceğiniz zamanlarda genellikle artan oynaklık olur.

Aşırı maruz kaldınız mı? 

Belirli bir yöne gittiğinden emin olduğunuz bir varlıkla ticaret yapma fırsatı görmüş olabilirsiniz. Tam bir eğilime girmek yerine, diğer ürünler veya varlıklardaki riskinizi dengelemeyi düşünmeye değer olabilir, böylece kâr veya zararınız yalnızca bir varlık üzerinde kararlaştırılmaz. Bu şekilde kendinizi piyasadaki büyük şoklardan koruyabilirsiniz.

Marj hakkında başka ne bilmem gerekiyor?

Hesabınızdaki bakım marjının herhangi bir zamanda bir komisyoncu tarafından değiştirilebileceğini unutmayın. Çoğu ticaret platformu otomatik kararlar veren yazılımlar üzerinde çalıştırıldığından bunlar genellikle 'insan' kararları değildir. 

Başarılı internet ticareti, herhangi bir ticaretin hızlı bir şekilde yürütülmesine de bağlıdır. Web bağlantısı, yazılım ve donanımın güvenilir olması ve ekipman arızası riskinin beklenmesi gerekir.

Ayrıca, mütevazı hesap komisyonları ve ödenmesi gereken faizler olabileceğini de unutmayın. Bu maliyetler herhangi bir kardan düşülür.

Marj ticaretinin faydaları ve riskleri

Marj üzerinden alım satım yapmanın faydaları, bir arabayı turbo şarj etmeye benzer olabilir. 'Motor' (veya satın alma) gücünüz, nispeten düşük bir başlangıç ​​maliyeti için çarpıcı biçimde artırılır.

Bu her iki yönde de geçerlidir, hem kazançları hem de kayıpları güçlendirir. Marj ticareti, tüccarlara fiyat değişikliklerine daha fazla maruz kalma olanağı tanır ve bu hem riski hem de potansiyel getirileri artırır. 

Bir boğa piyasasında, bileşik kazançlar potansiyel olarak muhteşem olabilir. Ancak, bir ayı piyasasında, CFD ticareti için marj hesapları aynı zamanda 'short' yapmanızı sağlar, böylece potansiyel olarak sadece fiyat artışlarından değil, aşağı yönlü fiyat hareketlerinden de kazanç elde edebilirsiniz. 

Piyasalar yavaş olduğunda, marj ticareti, tüccarların bu küçük hareketlerden daha fazla kar elde etmelerini sağlayabilir. Beklenmeyen herhangi bir dalgalanma kazancınızı artırabilir, ancak kayıplarınızı da büyütebilir. 

Sorumlu bir şekilde kullanıldığında ve dikkatli araştırmalarla desteklendiğinde, marj ticareti potansiyel olarak oldukça karlı olabilir. Ancak, aynı zamanda ağır kayıplara neden olabilir ve en kötü senaryoda, ticaret hesabınızı patlatmanıza neden olabilir. Bu nedenle, marjla işlem yapmak, özellikle yeni yatırımcılar için aceleye getirilmemesi gereken bir şeydir. 

Marj riskleri

Açık olmak gerekirse, marj ticareti risk içerir ve marj üzerinden satın aldığınız menkul kıymetlerin değerine bakılmaksızın herhangi bir marj kredisi (ve faiz) geri ödenmelidir.

Tanım olarak, kaldıraç ticareti, küçük veya mütevazı piyasa hareketlerinin önemli kâr ve kayıplarla sonuçlanabileceği anlamına gelir. Bu, hesabınızı her zaman yakından takip etmeniz gerektiği anlamına gelir. Özellikle değişken piyasalarda fiyat keskin bir şekilde hareket edebilir ve saatler içinde toparlanabilir. 

Bu, bir tüccarın neden bir marj çağrısı yaptıklarını merak etmesine neden olabilir, ancak bu, ticareti devam ettirmek için gereken fonlara sahip olmadıkları için meydana geldi. 

Marj ticareti doğası gereği risklidir ve tüm potansiyel sonuçların tamamen farkında olduğunuzdan emin olmalısınız. 

Risk yönetimi

İşlemlere göz kulak olmanız ve size karşı hareket etmeleri durumunda kapatmanız veya emirleri erken kapatmak için otomatik durdurma emirleri vermeniz gerekir. Deneyimli tüccarlar, tüm fiyat hareketlerini planlar ve bir ticaretin kendilerine karşı olduğunu bildikleri fiyat aralıklarında akıllı durdurma limitleri belirler. 

Birçok acemi tüccarın marj hesabında çok az şeyle başladığını ve bazı durumlarda kayıplarını abartabileceğini unutmayın. Hesabınızda minimum tutarı tutmak, hesabınızın bir marj çağrısı alma olasılığını artırır. Hesabınızın küçük piyasa dalgalanmalarını sürdürebilmesi için biraz daha yedekte tutun.

Brokerinizin, fiyatın toparlanma şansı olmadan, oldukça dezavantajlı bir fiyattan hızlı bir şekilde varlıklarınızı satması gereken bir konumda olmak istemezsiniz. Hiç kimse pozisyonlarının otomatik olarak kapanmasını istemez ve bu nedenle hesabınızın yeterince finanse edildiğinden emin olmalısınız.

Gazete Banka

  • Etiketler
HABERİ PAYLAŞ:
BUNLARA DA BAKIN