Migros Hisse Hedef Fiyatı 750 TL Oldu

Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için 23 Ocak’ta yeni bir hedef fiyat açıklandı. Bir aracı kurum, strateji raporunda MGROS için 750 TL hedef fiyat belirledi.

Migros Büyüme ve Mağaza Açılışları

Migros, 2020’den bu yana 1.312 yeni mağaza açarak satış alanını %29 artırdı. Mağaza açılışlarının 2025’te de sürmesi bekleniyor. Şirketin bu yıl 200 yeni mağaza açması ve satış alanını %5 artırması öngörülüyor. Rekabetçi fiyatlandırma stratejileriyle %10 yıllık gelir büyümesi bekleniyor. Düşük fiyatlı ürünlere geçiş beklenirken, satış hacminin dayanıklı kalacağı tahmin ediliyor.

Karlılık ve Marj Beklentileri

Artan personel giderleri karlılık endişelerine yol açıyor. Ücret ayarlamalarının 2025’te de yüksek olması ve karlılığı etkilemesi bekleniyor. Operasyonel verimlilik ve azalan enflasyon, 2025’in ikinci yarısında marj toparlanmasını destekleyebilir. Tüm yıl için %5 FAVÖK marjı öngörülüyor.

Değerleme ve Riskler

Migros hisseleri son altı ayda %2 artarak BIST100’ü geride bıraktı. Hisseler 2025 tahminlerine göre 10,0x F/K ve 4,6x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler arasında artan rekabet, düşük marjlı ürünlere geçiş, yavaş mağaza açılışları ve düzenleyici değişiklikler bulunuyor.

Hedef Fiyat ve Tavsiye

ICBC Yatırım, MGROS için hedef fiyatını 735 TL’den 750 TL’ye yükseltti ve “al” tavsiyesini sürdürdü. Bu, mevcut fiyata göre %34,40 prim potansiyeli anlamına geliyor.

ICBC Yatırım’ın Migros için hedef fiyatını yükseltmesi, şirketin büyüme potansiyeline olan güvenini gösteriyor. Yatırımcılar, MGROS hisselerindeki gelişmeleri yakından takip etmeli.