Anadolu Grubu Holding (AGHOL), 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı ve Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre net karı geçen yılın aynı dönemine göre %68,35 azalarak 1.806 milyon TL oldu.
AGHOL’un 2. Çeyrek Performansı
AGHOL’un 2. çeyrek net satışları geçen yıla göre %0,26 artarak 133.367 milyon TL’ye ulaştı. FAVÖK ise %7,83 azalışla 16.239 milyon TL olurken, FAVÖK marjı 107 baz puan düşerek %12,2 seviyesinde gerçekleşti.
AGHOL Hisse Değerlendirmesi
Gedik Yatırım, AGHOL hissesinin son dönemde yaşanan satışların daha anlamlı bir yukarı yönlü potansiyel yaratmış olduğunu ve hissenin yeniden alım fırsatı sunduğunu belirtiyor. Ancak holdingin solo net nakdi çeyreklik %38 azalışla 2,0 milyar TL olarak açıklandı ve holding net aktif değerine göre (NAD) yaklaşık %32 iskontolu işlem görüyor.
Segment Performansları
Alkollü içecekler segmenti %1 hacim daralmasıyla 451 milyon ünite ve %7 reel düşüşle 36,6 milyar TL satış geliri açıkladı. Bira segmenti ise Türkiye’de %2,8 ve uluslararası %8,2 büyüme ile 10,8 milyon hektolitre (mhl) hacim genişlemesi yaşadı. Perakende segmenti (Migros) satış gelirlerinde %11 reel büyüme, FAVÖK’ünde %30 yükseliş ve net karında %79 daralma gösterdi. Otomotiv segmenti ise satış gelirlerinde %21 küçülme, FAVÖK’ünde %66 daralma ve net karında %90 azalış yaşadı.
Gedik Yatırım, AGHOL’un 2. çeyrek finansal sonuçlarının hisse üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyor. Ancak şirketin net karındaki düşüş ve iskontolu işlem görmesi, yatırımcılar için dikkat çekici bir durum oluşturuyor. AGHOL’un gelecekteki performansı, özellikle büyüme stratejileri ve piyasa koşullarına bağlı olarak değişebilir.
