Bir aracı kurum, 23 Ocak’ta yayınladığı raporda BİM Birleşik Mağazalar (BIMAS) hisseleri için 2025 yılı hedef fiyatını açıkladı.
Hedef Fiyat Açıklaması
Aracı kurum, 2025 yılı için BİM’in cirosunda %10 büyüme öngörüyor. Enflasyonun yavaşlamasıyla sepet büyüklüğü artışının da yavaşlaması bekleniyor. 2025’in ilk yarısında düşük satın alma gücü nedeniyle tüketici trafiğinde zayıflama olabilir. Ancak BİM, toplam satışlarının %60’ını oluşturan güçlü özel markalı ürünleri sayesinde bu trendden olumlu etkilenebilir.
Büyüme Stratejisi
BİM’in istikrarlı mağaza açılış temposuyla gelir büyümesine %7-8 katkı sağlaması bekleniyor. Şirket, geleneksel mağazaları için yeni lokasyonlar bulmada verimliliğini sürdürüyor. File mağazaları 2024 yılını 287 mağaza ile kapatırken, 2025’te %10 mağaza büyümesi öngörülüyor. Fas ve Mısır operasyonlarının da gelire ve FAVÖK’e %4-5 katkı sağlaması bekleniyor.
FAVÖK Marjı Beklentisi
FAVÖK marjında %4,5’e doğru hafif bir iyileşme öngörülüyor. BİM’in yaklaşık %17 brüt kar marjını koruması bekleniyor. Düşük personel giderleri, işletme giderlerinin kontrol altında tutulmasına yardımcı olacak.
Değerlendirme ve Riskler
Son altı ayda BİM hisseleri %13 düşüşle BIST100’ün %7 gerisinde kaldı. Hisseler 2025 projeksiyonlarına göre 10,8x F/K ve 10,0x FD/FAVÖK ile işlem görüyor. Temel riskler arasında zayıf tüketici talebi, yoğun rekabet, düşük marjlı özel markalı ürünlere geçiş, mağaza genişlemesinin yavaşlaması ve olası düzenleyici değişiklikler bulunuyor.
BIMAS Hisse Hedef Fiyat 2025
ICBC Yatırım, BIMAS hisseleri için hedef fiyatını 665 TL’den 700 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “al” olarak sürdürdü.
BİM hisseleri için açıklanan yeni hedef fiyat, yatırımcılar tarafından yakından takip ediliyor. Şirketin büyüme stratejisi ve güçlü özel markalı ürünleri, gelecek performansı için olumlu beklentiler oluşturuyor.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
