Aracı kurumlar, Migros Ticaret A.Ş. (MGROS) hisseleri için hedef fiyat güncellemelerine devam ediyor. 24 Aralık 2024 tarihli bir raporda, Migros’un 12 aylık hedef fiyatı 705 TL olarak belirlendi.
Migros Hisse Analizi
Makro ve mikro tahminler ışığında, Migros için 12 aylık hedef fiyat 705 TL’ye yükseltildi. Şirketin online büyümesi ve müşteri çeşitliliği, bu yükselişte etkili oldu. Migros, 10,6 F/K ve 4,6 FD/FAVÖK çarpanlarıyla işlem görüyor.
Migros’un Büyüme Stratejileri
Migros, 2024’te e-ticaret ve yeni mağazalarla büyüdü. Modern FMCG pazar payını %16,9’a, toplam FMCG pazar payını ise %9,8’e yükseltti. 345 yeni mağaza açılışıyla toplam mağaza sayısı 3.550’ye ulaştı. Rekabetçi fiyatları ve hızlı mağaza açılışlarıyla, indirim perakendecilerine yaklaştı. Brüt kâr marjı %24,1, FAVÖK marjı %7,6 ve net kâr marjı %4,2 olarak gerçekleşti. Net nakit pozisyonu 21 milyar TL’ye ulaşırken, 6 milyar TL yatırım yapıldı.
2025 Beklentileri ve Riskler
Dezenflasyonist süreç ve online satışlara yönelim, Migros’un 2025 büyümesini destekleyebilir. Enflasyonun yavaşlaması ve online satışların artması, operasyonel marjları olumlu etkileyebilir. Ancak, beklenen asgari ücret artışları ve sektördeki yüksek iş değiştirme oranları risk oluşturabilir. Toplu iş sözleşmeleri ve artan üretici fiyatları da marjları baskılayabilir. Fiyat rekabeti, sürdürülebilir marjlar ve nakit akışı yaratmada zorluk oluşturabilir.
Tacirler Yatırım, Migros için hedef fiyatını 616 TL’den 705 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “al” olarak sürdürdü. Bu, Migros’un hisse senedi fiyatının 495 TL’den %42,42 oranında artma potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
