Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS) hisseleri için yeni bir hedef fiyat açıklandı. Bir aracı kurum, 2025 yılı strateji raporunda Pegasus’un hedef fiyatını 361,2 TL’ye yükselttiğini duyurdu.
Havayolu Haberleri
Aracı kurumun raporunda, makro tahminler ve KPI’lardaki revizyonlar nedeniyle hedef fiyatın yukarı yönlü revize edildiği belirtildi. Raporda, “Pegasus için ‘AL’ önerimizi koruyoruz” ifadesi yer aldı. Şirketin 2025 yılı sonu F/K oranı 8.5x ve FD/FAVÖK oranı 6.0x olarak tahmin edildi.
Filo Büyüme Planları ve Yolcu Tahminleri
Pegasus, 2029 sonuna kadar filosuna 58 adet A321NEO uçak ekleyecek. Ayrıca, 100 adet Boeing 737-10 uçağı için kesin sipariş ve 100 adet opsiyon siparişi verildi. Şirketin 2024 sonunda 118, 2025 sonunda ise 127 uçağa sahip olması bekleniyor. Yolcu sayısının 2024’te 37,3 milyona, 2025’te ise 41,16 milyona ulaşması öngörülüyor.
Finansal Performans Beklentileri
Pegasus’un 2024 sonunda yolcu başına yan gelirlerinin 27,9 €, 2025’te ise 28,9 € olması bekleniyor. Toplam yan gelirlerin 2024’te 1.040 milyon € olacağı tahmin ediliyor. Şirketin 2024’te 3.080 milyon €, 2025’te ise 3.434 milyon € satış geliri elde etmesi bekleniyor. FAVÖK rakamlarının ise sırasıyla 878 milyon € ve 979 milyon € olması öngörülüyor. 2024 net kar tahmini 342 milyon €, 2025 tahmini ise 373 milyon € olarak belirlendi.
Risk Faktörleri
Raporda, uçak teslimatlarının gecikmesi, küresel ekonomik yavaşlama, doğal afetler, jeopolitik riskler, artan rekabet, jet yakıtı fiyatlarındaki dalgalanmalar ve döviz kuru volatilitesi gibi risk faktörlerine de dikkat çekildi.
Şeker Yatırım, Pegasus hisseleri için hedef fiyatını 361,2 TL’ye yükselterek ‘AL’ tavsiyesini korudu. Hisse senedinin mevcut fiyatı 221,4 TL seviyesinde bulunuyor.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
