Türk Hava Yolları (THY) hisseleri için beklentiler olumlu. Bir kurumun 2025 yılı Strateji Raporu, hedef fiyatın yukarı yönlü revize edildiğini gösteriyor.
Hedef Fiyat Güncellemeleri
Raporda, THY’nin güçlü filo yapılanması ve kargo operasyonlarının büyüme potansiyeline dikkat çekiliyor. 03 Ocak 2025 kapanış fiyatı baz alınarak hesaplanan yeni hedef fiyat, %66’lık bir getiri potansiyeli sunuyor. Hisse, 2025 yılı için 3.90x F/K ve 3.84x FD/FAVÖK rasyolarıyla işlem görüyor.
Yolcu ve Kargo Operasyonları
THY’nin 2024 sonunda 86,3 milyon yolcuya ulaşması bekleniyor. Bu rakamın 2025’te 98,9 milyona çıkması öngörülüyor. Yolcu doluluk oranının ise %82 civarında seyretmesi bekleniyor. Kargo operasyonlarında da büyüme bekleniyor. 2024’te 1,966 milyon ton olan kargo hacminin, 2025’te yaklaşık %13 artması öngörülüyor.
Finansal Performans Beklentileri
THY’nin kargo gelirlerinin 2024’te 3,495 milyon dolar, 2025’te ise %20 artışla daha da yükselmesi bekleniyor. Toplam satış gelirlerinin 2024’te 22,643 milyon dolara, 2025’te ise bir önceki yıla göre %7,5 artması öngörülüyor. FAVÖK marjının 2024 ve 2025’te sırasıyla %22,4 ve %21,3 olması tahmin ediliyor.
Risk Faktörleri
Raporda, uçak teslimatlarının gecikmesi, küresel ekonomik yavaşlama, doğal afetler, jeopolitik riskler, rekabet artışı ve jet yakıtı fiyatlarındaki dalgalanmalar gibi risk faktörlerine de değiniliyor.
Hedef Fiyat ve Tavsiye
Şeker Yatırım, THY için hedef fiyatını 495,50 TL’ye yükseltti ve tavsiyesini “al” olarak sürdürdü. Bu, hissenin mevcut fiyatına göre %67’lik bir prim potansiyeli anlamına geliyor.
Türk Hava Yolları hisseleri için olumlu beklentiler devam ediyor. Yatırımcılar, hedef fiyat ve piyasa koşullarını dikkate alarak karar vermeli.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
