Aracı kurumlar, Turkcell (TCELL) hisseleri için hedef fiyat tahminlerini güncelliyor. İnfo Yatırım, 2025 yılı strateji raporunda TCELL hissesi için “al” tavsiyesini korudu ve 176 TL hedef fiyat belirledi.
Telekomünikasyon Sektörüne Olumlu Bakış
Telekomünikasyon şirketleri, genellikle 1 yıllık taahhütlerle tarifeler belirlediği için enflasyonu anında yansıtmakta zorlanıyor. 2024’teki makroekonomik politikalarla enflasyon ve kurdaki düşüş, sektörü olumlu etkiledi. Şirketlerin döviz bazlı maliyetleri ve TL gelirleri, kurdaki ılımlı seyisten olumlu etkilendi.
ARPU Büyümesi Devam Edecek
Turkcell’in ARPU büyümesi, enflasyonun üzerinde seyrediyor. 2024’ün üçüncü çeyreğinde mobil segmentte %65, fiber segmentte %78 ARPU artışı gerçekleşti. Dezenflasyonun güçlenmesi beklenirken, Turkcell’in fiyatlama gücünü koruyarak ARPU’daki reel büyümeyi sürdürmesi öngörülüyor.
Maliyet Baskısı Azalacak
Döviz kurunun öngörülebilirliği ve kur artışının enflasyonun altında kalması, Turkcell’in maliyetlerini dengeliyor. 2024 ortasındaki personel ücret artışı operasyonel maliyetleri artırdı. 2025’te asgari ücret artışının beklenen enflasyona göre yapılmasıyla personel maliyeti baskısının azalması bekleniyor.
İnfo Yatırım, TCELL için 176 TL hedef fiyat ve “al” tavsiyesi belirledi. Bu, mevcut hisse fiyatına göre %83’lük bir prim potansiyeli anlamına geliyor.
Bu makaleyi beğendiyseniz, bizi sosyal medya hesaplarımızdan takip etmeyi unutmayın:
